Wie funktioniert das dynamische Risikomanagement bei Scalable Capital?

Scalable Capital nutzt künstliche Intelligenz und Marktvolatilitätsmodelle, um das Risiko des Portfolios in Echtzeit anzupassen. Bei steigender Marktvolatilität wird der Aktienanteil automatisch reduziert, um Verluste zu begrenzen. In ruhigen Marktphasen wird der Aktienanteil wieder erhöht, um von Kurssteigerungen zu profitieren. Dieses System unterscheidet Scalable Capital von anderen Robo-Advisors mit statischen Portfolios.

Was kostet Scalable Capital im Vergleich zu anderen Robo-Advisors?

Scalable Capital ist einer der teureren Robo-Advisor am deutschen Markt. Die Verwaltungsgebühr beträgt 0,75% pro Jahr für Vermögen bis 100.000€ und reduziert sich ab 100.000€ auf 0,65%. Zusätzlich fallen ETF-Kosten von durchschnittlich 0,17% an. Die Gesamtkosten liegen damit bei etwa 0,92% p.a. für kleinere Anlagen - deutlich höher als bei Anbietern wie Quirion (ab 0,48%) oder Oskar (0,7-1,0%).

Für wen ist Scalable Capital als Robo-Advisor geeignet?

Scalable Capital eignet sich besonders für Anleger mit höherem Vermögen (ab 50.000€+), die Wert auf professionelles Risikomanagement legen und bereit sind, für innovative Technologie höhere Gebühren zu zahlen. Der Anbieter ist ideal für technikaffine Investoren, die sowohl automatisierte Geldanlage als auch aktives Trading in einer Plattform nutzen möchten. Für reine Einsteiger mit kleinen Beträgen gibt es günstigere Alternativen.

Wie unterscheidet sich Scalable Capital von anderen deutschen Robo-Advisors?

Scalable Capital hebt sich durch drei Hauptmerkmale ab: das dynamische Risikomanagement mit KI-basierter Portfolioanpassung, die Kombination aus Robo-Advisor und vollwertigem Broker in einer Plattform, und die Fokussierung auf höhere Vermögen mit entsprechend professionellem Service. Während andere Anbieter statische Buy-and-Hold-Strategien verfolgen, passt Scalable Capital die Portfolios aktiv an Marktbedingungen an.

Scalable Capital Robo-Advisor Test 2025: Lohnt sich das Wealth Management?

Scalable Capital gehört zu den bekanntesten Fintech-Unternehmen Deutschlands und hat sich als einer der führenden Robo-Advisor etabliert. Doch rechtfertigt die innovative Technologie die vergleichsweise hohen Kosten? In unserem ausführlichen Test 2025 nehmen wir Scalable Capital unter die Lupe und zeigen dir, ob sich die automatisierte Vermögensverwaltung lohnt.

Was ist Scalable Capital?

Scalable Capital wurde 2014 in München gegründet und verwaltet heute über 6 Milliarden Euro Kundenkapital. Das Unternehmen positioniert sich als Premium-Robo-Advisor mit einem besonderen Fokus auf dynamisches Risikomanagement. Anders als viele Konkurrenten, die auf statische Buy-and-Hold-Strategien setzen, passt Scalable Capital die Portfolios kontinuierlich an die Marktlage an.

Das Besondere: Scalable Capital ist nicht nur Robo-Advisor, sondern bietet auch eine vollwertige Broker-Plattform. Kunden können sowohl automatisiert investieren lassen als auch selbst aktiv handeln – alles über eine einzige App.

Falls du dir noch unsicher bist, ob ein Robo-Advisor grundsätzlich für dich sinnvoll ist, solltest du zunächst diese fundamentale Frage klären.

Scalable Capital Robo-Advisor im Detail

Das dynamische Risikomanagement – der Kern des Systems

Der größte Unterschied zu anderen Robo-Advisors liegt im dynamischen Risikomanagement. Während die meisten Anbieter eine feste Aktien-Anleihen-Aufteilung fahren (z.B. 70% Aktien, 30% Anleihen), passt Scalable Capital diese Gewichtung kontinuierlich an:

Bei niediger Marktvolatilität:

Höherer Aktienanteil (bis zu 95%)
Aggressive Wachstumsstrategie
Maximierung der Renditechancen

Bei hoher Marktvolatilität:

Reduzierung des Aktienanteils (bis auf 35%)
Defensivere Ausrichtung
Verlustbegrenzung steht im Vordergrund

Diese Anpassungen erfolgen automatisch und basieren auf fortschrittlichen Algorithmen, die Marktdaten in Echtzeit analysieren.

Die drei Anlagestrategien

Scalable Capital bietet drei verschiedene Risikoklassen:

Defensiv: 35-65% Aktienanteil, Fokus auf Kapitalerhalt
Ausgewogen: 50-80% Aktienanteil, Balance zwischen Sicherheit und Rendite
Offensiv: 70-95% Aktienanteil, maximale Renditechancen

Innerhalb jeder Kategorie erfolgt die dynamische Anpassung je nach Marktlage.

ETF-Portfolio und Diversifikation

Das Portfolio besteht aus kostengünstigen ETFs verschiedener Anbieter:

Aktien-ETFs: Weltweite Diversifikation (Industrieländer und Emerging Markets)
Anleihen-ETFs: Staatsanleihen und Unternehmensanleihen verschiedener Laufzeiten
Rohstoff-ETFs: Gold-ETCs zur Portfoliodiversifikation
Immobilien-ETFs: REITs für zusätzliche Streuung

Die ETF-Auswahl erfolgt nach strengen Kriterien: niedrige Kosten, hohe Liquidität und breite Diversifikation stehen im Vordergrund.

Kosten und Gebühren bei Scalable Capital

Verwaltungsgebühren

Die Kosten bei Scalable Capital sind im Vergleich zu anderen deutschen Robo-Advisors relativ hoch:

Anlagebetrag	Jährliche Gebühr
Bis 100.000€	0,75% p.a.
Ab 100.000€	0,65% p.a.
Ab 500.000€	0,60% p.a.

Zusätzliche Kosten

ETF-Kosten (TER): Durchschnittlich 0,17% p.a.
Transaktionskosten: Im Service enthalten
Depotgebühr: Kostenlos
Mindestanlage: 10.000€ Einmalanlage oder 50€ monatlicher Sparplan

Kostenvergleich

Bei 50.000€ Anlagesumme entstehen Gesamtkosten von etwa 460€ pro Jahr (0,92%). Das ist deutlich mehr als bei günstigeren Anbietern wie Quirion (240€ bei 0,48%) oder vergleichbar mit Premium-Anbietern.

Mehr Details zu Robo-Advisor Kosten findest du in unserem detaillierten Gebührenvergleich.

Performance und Erfahrungen

Historische Performance

Die Performance von Scalable Capital kann sich sehen lassen, rechtfertigt aber die hohen Kosten nur bedingt:

Defensive Strategie (3 Jahre, nach Kosten):

Durchschnittliche Rendite: 4,2% p.a.
Maximaler Drawdown: -8,4%
Volatilität: 6,8%

Ausgewogene Strategie (3 Jahre, nach Kosten):

Durchschnittliche Rendite: 6,8% p.a.
Maximaler Drawdown: -14,2%
Volatilität: 11,2%

Offensive Strategie (3 Jahre, nach Kosten):

Durchschnittliche Rendite: 9,1% p.a.
Maximaler Drawdown: -22,1%
Volatilität: 16,5%

Vergleich mit passiven Strategien

Das dynamische Risikomanagement zeigt gemischte Ergebnisse:

Vorteile:

Geringere Verluste in Bärenmärkten (2020, 2022)
Schnellere Erholung nach Markteinbrüchen
Emotionaler Komfort für Anleger

Nachteile:

In Bullenmärkten teilweise geringere Rendite als Buy-and-Hold
Höhere Kosten schmälern Nettorendite
Komplexere Strategie mit mehr beweglichen Teilen

Benutzerfreundlichkeit und Features

Die Scalable Capital App

Die App überzeugt durch modernes Design und umfangreiche Funktionen:

Positiv:

Intuitive Bedienung
Detaillierte Performance-Berichte
Integration von Robo-Advisor und Trading
Übersichtliche Kostenaufstellung
Push-Benachrichtigungen bei Portfolio-Änderungen

Verbesserungswürdig:

Gelegentliche technische Probleme
Komplexe Menüführung für Einsteiger
Fehlende Kategorisierung von Ausgaben

Kundenservice

Der Kundenservice ist professionell, aber nicht herausragend:

Erreichbarkeit: Mo-Fr 9-17 Uhr per Chat und E-Mail
Reaktionszeit: 1-2 Werktage per E-Mail
Qualität: Kompetente Beratung, aber manchmal langsam
Sprachen: Deutsch und Englisch

Sicherheit und Regulierung

Einlagensicherung und Regulierung

Scalable Capital erfüllt alle deutschen Sicherheitsstandards:

BaFin-Lizenz: Vollregulierter Finanzdienstleister
Depotbank: Baader Bank (gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000€)
Sondervermögen: Kundengelder sind vom Firmenvermögen getrennt
Verschlüsselung: Banking-Standard mit 256-Bit-Verschlüsselung

Mehr Informationen zur Sicherheit von Robo-Advisors findest du in unserem Sicherheits- und Performance-Artikel.

Datenschutz

DSGVO-konform
Keine Weitergabe von Daten an Dritte ohne Zustimmung
Transparente Datenschutzerklärung

Vor- und Nachteile im Überblick

✅ Vorteile

Innovative Technologie: Dynamisches Risikomanagement ist einzigartig am deutschen Markt
Starke Performance: Solide Renditen bei kontrollierten Risiken
Professionelle Plattform: Kombination aus Robo-Advisor und Broker
Hohe Sicherheit: Vollreguliert und mit Einlagensicherung
Detaillierte Berichte: Transparente Darstellung aller Portfolioentscheidungen
Flexibilität: Verschiedene Risikoklassen und Anpassungsmöglichkeiten

❌ Nachteile

Hohe Kosten: 0,75% Verwaltungsgebühr plus ETF-Kosten
Hohe Mindestanlage: 10.000€ für Einmalanlagen
Komplexität: Nicht ideal für absolute Einsteiger
Gemischte Alpha-Generierung: Mehrwert gegenüber passiven Strategien nicht immer gegeben
Begrenzte ESG-Optionen: Keine speziellen nachhaltigen Portfolios

Scalable Capital vs. Konkurrenz

Vergleich mit anderen Robo-Advisors

Anbieter	Kosten p.a.	Mindestanlage	Besonderheit
Scalable Capital	0,75-0,92%	10.000€	Dynamisches Risikomanagement
Quirion	0,48-0,68%	500€	Günstigste Gebühren
Oskar	0,70-1,00%	1€	Familien-Features
Growney	0,69-0,89%	500€	Einfache Bedienung

Einen vollständigen Vergleich aller Anbieter findest du in unserem großen Robo-Advisor Vergleich 2025.

Wann Scalable Capital sinnvoll ist

Scalable Capital eignet sich besonders für:

Vermögende Anleger mit 50.000€+ Anlagevolumen
Technikaffine Investoren, die innovative Ansätze schätzen
Aktive Anleger, die Robo-Advisor und eigenes Trading kombinieren wollen
Risikobewusste Personen, die Verluste in Bärenmärkten minimieren möchten

Wann andere Anbieter besser sind

Andere Robo-Advisors sind vorzuziehen für:

Einsteiger mit kleinen Beträgen (→ Oskar oder Quirion)
Kostenbewusste Anleger (→ Quirion)
Nachhaltige Investoren (→ ESG-Robo-Advisor)
Sparplan-Fokussierte (→ ETF-Sparplan Guide)

Anmeldung und erste Schritte

Der Anmeldeprozess

Risikoprofiling: Ausführlicher Fragebogen zu Anlagezielen und Risikotoleranz
Strategieauswahl: Wahl zwischen defensiv, ausgewogen und offensiv
Legitimation: VideoIdent-Verfahren zur Identitätsprüfung
Einzahlung: Mindestens 10.000€ oder Sparplan-Setup
Portfolio-Start: Automatische Investition binnen 2-3 Werktagen

Tipps für den Einstieg

Realistische Erwartungen: Das dynamische Risikomanagement ist kein Garant für Überrenditen
Langfristig denken: Mindestens 5-10 Jahre Anlagehorizont einplanen
Kosten im Blick: Bei kleineren Summen günstigere Alternativen prüfen
Kombination nutzen: Robo-Advisor und Broker-Features geschickt kombinieren

Alternativen zu Scalable Capital

Falls Scalable Capital nicht optimal zu dir passt, gibt es mehrere Alternativen:

Für kostenbewusste Anleger

Quirion: Ab 0,48% p.a., bereits ab 500€
Growney: Transparente Kostenstruktur, gute Performance

Für Einsteiger

Oskar: Bereits ab 1€, familienfreundlich
Einfache ETF-Sparpläne: DIY-Ansatz mit noch niedrigeren Kosten

Für nachhaltige Anleger

Quirion Green: ESG-konforme Portfolios
VisualVest: Spezialisierung auf nachhaltiges Investieren

Unser Fazit: Für wen lohnt sich Scalable Capital?

Scalable Capital ist ein professioneller Robo-Advisor mit innovativer Technologie, aber auch entsprechend hohen Kosten. Das dynamische Risikomanagement ist durchaus beeindruckend und kann in volatilen Marktphasen seine Stärken ausspielen. Allerdings rechtfertigen die Mehrkosten von etwa 0,3-0,4 Prozentpunkten gegenüber günstigeren Anbietern nicht immer die Performance.

✅ Empfehlenswert für:

Anleger mit 50.000€+ Vermögen
Technikaffine Investoren
Kombinierte Robo-Advisor/Trading-Nutzer
Risikobewusste Langfrist-Anleger

❌ Weniger geeignet für:

Absolute Einsteiger
Anleger mit kleinen Beträgen unter 25.000€
Kostensensitive Sparer
Reine Sparplan-Nutzer

Unser Tipp: Wenn du höhere Kosten für innovative Technologie akzeptierst und mindestens 50.000€ investieren möchtest, ist Scalable Capital eine gute Wahl. Bei kleineren Beträgen oder Fokus auf niedrige Kosten sind Quirion oder Oskar bessere Alternativen.

Die Entscheidung hängt letztendlich von deinen individuellen Präferenzen, deinem Anlagevolumen und deiner Risikobereitschaft ab. In unserem umfassenden Robo-Advisor Vergleich findest du alle deutschen Anbieter im direkten Vergleich.